【比推年度盘点】天时地利人和!2020年是加密行业的历史拐点!

  • 本文由比推和BitMax合作推出

在很多年以后,当人们回看加密行业发展历程的时候,不知道他们会怎样评价这个经历了太多离奇的2020年。

比特币又一次减半了,这是很多在2017年进入加密行业的人经历的第一次减半;

以太坊2.0挖出了第一个区块,以后又将在此之上衍生出怎样的未来;

新冠疫情的阴云笼罩着蓝星,数字货币大有一举取代纸币之势;

通货膨胀带动着法定货币和传统资产贬值,加密资产正在成为新的“数字黄金”;

当监管不再成为障碍,当持有加密资产的复杂性不再成为障碍,更多的机构和个人通过不同的平台享受了加密资产价格上涨的红利,比特币一举突破两万美元创下历史新高。

2020年,加密行业在诞生12年后,终于迎来了自己的发展拐点。比推也在2020年末推出系列盘点文章,从多维度全方位回顾加密行业过去这跌宕起伏的一年。

一、天时:宏观环境

从来没有哪一年能像2020年这样,让加密行业同宏观政治、经济形势如此紧密的联系起来。全球肆虐的新冠疫情对当前的社会组织形式和不同行业产生了极为深远的影响,疫情造就了独特的社会消费环境,这会加速落后模式和业态的淘汰,也会催生出创新的商业模式。

远程办公在很多地区成为一种常态,航空客运、旅游、餐饮等行业受到致命打击,而医疗、娱乐、远程会议、区块链和加密等领域则迎来历史性的发展机遇。

1,区块链

在应对疫情的社交疏离政策的背景下,基于区块链的线上合同签署系统在多个领域得到应用,通过部门协作和文档共享最大程度的避免了相关方的面对面接触,并且提升了速度,降低了成本。

区块链还被应用到供应链系统当中,除了被用来跟踪抗疫物资之外,还在商品溯源流程中发挥了重要作用。特别是当冷链成为病毒传播的途径时,基于区块链的溯源系统能够及时掌控物流的各个环节,保证冷链中的食品安全。

在医疗健康方面,区块链被用来跟踪新冠肺炎患者的数据,以快速了解当前的疫情状况。此外,这一技术还计划被用来跟踪新冠肺炎疫苗的接种情况。

新冠疫情也被多个国家用于在社交疏离政策下进行选举。在俄罗斯,有超过3万张议会选票通过基于区块链的投票系统投出。区块链被认为是保证选举公正的绝佳方式。

2,数字货币

新冠疫情引发的连锁反应还包括纸币使用的减少和电子支付使用的增加,随着而来的,是各个国家央行对数字货币的异常关注。

国际清算银行(BIS)在一份报告中,2020年是央行数字货币真正起飞的一年。尽管这一概念在几十年前就提出了,但疫情加速了这一趋势,社会疏离措施、公众对现金可能传播新冠病毒的担忧,都进一步加快了数字支付方式的转变。

欧洲央行行长拉加德也表示,新冠疫情进一步加快了数字货币的使用,支付和金融服务业在未来五年内将面临大变局。欧洲央行管理委员会已经在研究为发行数字欧元的可能性。数字欧元对于减少现金的使用至关重要。

同样,数字货币也可以帮助政府快速大规模发放应对新冠疫情的救济资金。美国商品期货交易委员会(CFTC)前主席Christopher Giancarlo认为,通过数字美元,政府可以更准确地分配刺激资金。而目前老旧的邮寄支票的方式显然影响了救济资金的作用。

在2020年涉足加密领域的支付巨头PayPal CEO Dan Schulman表示,他预计数字货币将很快成为主流并成为日常支付工具。新冠疫情大大加速了消费者“放弃现金”的趋势。

3,加密资产

2020年,是加密资产为自己正名的一年。各国政府和央行对了应对习惯疫情推出的大规模经济刺激和量化宽松政策正在使得全球各国的法定货币加速贬值,随之而来的是多个国家的零利率和负利率,以及宏观经济的通货膨胀。

为了使得自己的资产不缩水,个人和机构投资者将市值最高的加密货币比特币视作是对冲通胀的“数字黄金”,在很多投资者的投资组合中占据了1%-10%的比重。甚至与真正的黄金相比,比特币都不逊色,它的稀缺性、可携带性以及可交易性都更胜一筹。

摩根大通分析师Nikolaos Panigirtzoglou表示,一些购买黄金以对冲通胀风险的投资者可能已转向加密货币,人们对比特币作为替代货币和黄金替代品的价值进行了重新评估。

2020年我们还目睹了传统资产市场上的另一奇观,受俄罗斯和欧佩克之间的博弈影响,石油期货价格历史性的跌至负值,这使得投资者们看清了传统资产中的风险。

动荡的国际政治形势同样使得加密资产被用作一种避险资产。从年初美国和伊朗之间的紧张局势,到年中亚美尼亚与阿塞拜疆的鏖战,再到英国逐渐加速的脱欧脚步,加密资产在某些司法管辖区内被越来越多的用作避险资产。

二、地利:基本面

的确,2020年是见证历史的一年,但是加密行业如果没有过去十余年的积累,或许也很难把握面前的历史机遇。

经历了2017年的ICO泡沫和2018年的加密寒冬的加密行业,在2020年已经变得更加成熟,多年以前撒下的种子已经萌芽,在一声春雷过后,必然会生机勃发。

1,比特币减半

是命运的眷顾也好,是中本聪的运气也好,在全球央行注水法定货币贬值的2020年,比特币的区块奖励再次减半了。

在北京时间5月12日凌晨,比特币的区块奖励由12.5枚比特币降低为6.25枚比特币,这直接减少了市场上的比特币供应。供需关系也成为了全年推动比特币价格上涨的关键推手。

比特币市场的价格周期同减半周期有着惊人的契合,历史价格数据显示,比特币的每次区块奖励减半都将启动一个新的牛市周期,而在这个牛市周期中,比特币的价格将上涨一个数量级。

按照规律,比特币的价格将在减半后的12至18个月内达到高点,而目前减半刚刚结束7个多月,比特币的价格就已经创下新的历史高点突破2万美元,2021年注定仍将是比特币高光表现的一年。

比特币区块奖励减半导致低端矿机因为无法盈利而面临淘汰,不过比特大陆等矿机巨头都在减半来临前推出了性能更高的矿机。因此在减半过后,比特币网络的总算力并没有减少,而是继续上涨并接连创下历史高点。

2,DeFi热潮

对于加密行业来说,过去几年中虽然在技术上不得取得进展,但是在大规模应用方面迟迟未能打开局面。在2020年,DeFi(去中心化金融)的爆发式发展似乎正在为加密行业打开一条通向大规模应用的大门。

2020年,各个DeFi项目继续如蚂蚁搬家般将传统金融系统的各个部分在区块链上重现,并展现出了惊人的潜力。在不到一年的时间中,DeFi中锁定资产的总价值由6.75亿美元飙涨至近150亿美元,涨幅达到惊人的20倍。

借贷协议一直是DeFi领域中最为热门的应用,而Compound在今年六月中旬发放治理代币COMP则彻底激活了这一领域,Maker、Aave等借贷协议的锁定资产总价值也一直居高不下。

去中心化交易所DEX也没有错过这一轮DeFi热潮。DEX龙头老大Uniswap主导了非托管交易所的市场份额,由于提供了最广泛的资产范围和无许可的上市流程,Uniswap显然从今年夏天的DeFi热潮中受益颇丰。在Uniswap之后,Curve和Sushiswap等DEX也在这一领域攻城略地。

今年夏天,流动性挖矿一度红极一时。这催生了Yearn Finance和Harvest Finance这一些收益聚合类项目的火爆,不过随着九月份之后DeFi热度的消退,这些项目的可持续性仍然有待于进一步验证。

3,基础设施

即便是在2018年-2019年的加密冬天,一些加密行业的参与者仍然坚信春天会来临,并继续埋头为区块链基础设施添砖加瓦。

2020年冬天,第二大区块链网络以太坊的下一个演进版本以太坊2.0阶段0主网信标链挖出了第一个区块。 在经历了多次延期以及不同规模的测试网测试之后,以太坊终于迈出了向权益证明(PoS)共识机制过渡的第一步,虽然最终距离以太坊2.0的完全实现还需要一段时间,不过一旦一切发展顺利,这将解决以太坊网络被诟病已久的可扩展性、网络拥堵以及高交易费等顽疾,并为今后更多去中心化的场景提供更加广阔的舞台。

在今年下半年还有另一个多次推迟主网上线时间的重要项目Filecoin。Filecoin作为点对点的分布式文件系统IPFS(InterPlanetary File System)的激励层,旨在通过引入区块链和经济模型的设计来解决IPFS存在的问题。区块链本身不适合存储大量的数据,如果IPFS和Filecoin可以为区块链提供一种长期储存、成本低廉、安全性好、隐私保护性强的存储方式,它必将会成为区块链的重要基础设施。

在今年四月,由中国主导的区块链服务网络(BSN)正式推出。BSN是一个跨云服务、跨门户、跨底层框架,是基于联盟链技术并用于部署和运行区块链应用的全球性公共基础设施网络。旨在解决区块链学习成本较高、开发周期较长、应用部署成本高、不同底层应用数据难以打通的问题。作为中国的“新基建”的一部分,BSN将作为区块链基础设施在其之上孕育无数的应用创新。

三、人和:主流认可

HODLer们终于等来了这一天,比特币和加密资产不再被认为是“老鼠药的平方”,而成为了“聪明钱”眼中的香饽饽。

在宏观经济通货膨胀和法定货币贬值的大背景下,在黄金、石油等传统资产的“衬托”下,比特币等加密资产一夜之间成为了大型机构、华尔街和年轻投资者眼中对冲通胀的绝佳选择。

1、投资工具

忽如一夜春风来,在2020年,不管是对于机构还是个人,想要投资比特币都不再变得那么困难。随着面向机构和个人的加密投资工具的成熟和涌现,投资者不用再担心自己的数字钱包被黑客窃取,也不用担心自己忘记密钥或助记词,他们甚至不需要真的去持有比特币,就可以从比特币超过100%的年涨幅中分得一杯羹。

业内人士普遍认为,2020年的加密牛市来自机构资本的推动,Grayscale的比特币信托(GBTC)和以太坊信托(ETHE)功不可没,这两个加密投资工具均在美国证券交易委员会(SEC)注册,成为了前两个向SEC报告的数字货币投资工具。合规的投资工具打开了机构和合格投资者通向加密市场的大门。

而对于个人投资者来说,虽然使用Robinhood和Cash App等应用已经可以轻松的投资比特币,但PayPal对加密货币买卖的支持仍然引发了市场的强烈反应。

PayPal CEO Dan Schulman预计,数字货币将很快成为主流并成为日常支付工具。在PayPal背后,除了数以亿计的活跃用户之外,还有超过2800万个销售各种商品和服务的商家,当这些用户和商家都能够轻松的购买加密货币并使其支付,比特币等数字货币被主流人群接受似乎已经近在眼前。

2、资金流入

当淘金的工具准备好之后,淘金客们已经迫不及待坐上了火车或者马车,来到了曾经的“狂野西部”。

这些加密世界中的淘金客有多少,看看Grayscale比特本信托的资金流入情况就知道了。在2020年的前三个季度,有超过25亿美元的资金流入Grayscale。

Grayscale董事总经理Michael Sonnenshein表示,“2020年Grayscale经历了前所未有的资本流入,在第四季度的前两个月,我们看到这种势头一直在增强。”

MicroStrategy在今年下半年对比特币的投资同样让人称道。今年夏天,MicroStrategy分两次购入了价值4.25亿美元的比特币,并在三个月内实现了50%的上涨,这被认为是华尔街的聪明钱进入加密行业的里程碑事件。

从那之后,Square也宣布购买5000万美元的比特币,比特币成为更多上市公司对冲通货膨胀的工具,MicroStrategy也在12月宣布将发行5.5亿美元的可转债以购买比特币。

总部位于美国马萨诸塞州的保险公司MassMutual已为其一般投资帐户购买了价值1亿美元的比特币,英国投资管理公司Ruffer Investment将投资组合的2.5%分配至比特币。

此外,今年以来,一些亿万富翁同样开始为比特币背书,并将自己的部分资产兑换为比特币。传奇基金经理Paul Tudor Jones只持有1%的比特币,他提到,“我唯一的遗憾是没有购买更多”。美国投资者Stanley Druckenmiller同样也持有了部分比特币,他认为“比特币比黄金更好”。

3、进入主流

在2020年,越来越多的圈外人士都对加密货币产生了浓厚的兴趣,这在很大程度上是在向他们的亿万粉丝们进行加密货币的教育和科普。

今年五月,《哈利波特》系列小说的作者JK罗琳在推特上咨询比特币相关的问题,以太坊联合创始人Vitalik Buterin、Coinbase首席执行官Brian Armstrong以及特斯拉首席执行官埃隆·马斯克纷纷答疑。

在娱乐界,美国流行歌手Akon将在Stellar区块链上推出加密货币Akcoin,美国喜剧演员Bill Burr、唱片制作人Murda Beatz、英国女演员Maisie Williams、说唱歌手Robert Bryson和Logic都公开表示买入了一些比特币。投资加密货币在娱乐圈中已经成为了一种流行。

2020年,人民日报、华尔街日报、纽约时报、BBC、路透社、CNBC等主流媒体均加大了对区块链、数字货币和加密货币等领域的覆盖。今年10月,人民日报刊文表示,“未来,数字货币将会深刻改变金融基础设施和人们的日常生活。”而英文主流媒体则会在每一次比特币价格取得重要进展时及时跟进,并关注传统机构在这一领域的每一个举动。

进入2020年,随着社会财富逐渐向更加接受比特币等数字货币的千禧一代转移,加密行业真正进入主流、成为人们社会生活的一部分已经指日可待。

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THE END
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